Goldman Sachs, 2027 yılı için dizel rafinaj marjı tahminlerini iki katından fazla artırarak, savaş kaynaklı rafineri kesintileri ve ihracat yasaklarının küresel yakıt pazarlarını önümüzdeki yıl boyunca sıkıntıda tutacağını belirtiyor.
28 Ağustos’ta yayımlanan bir notta, Goldman Sachs, Amerika Birleşik Devletleri’nde bir varil dizel üretiminden elde edilecek kârın ortalama 63 dolar, Avrupa Birliği’nde ise 49 dolar olacağını öngörüyor. Bu tahminler, önceki tahminlerin 27 dolar ve 19 dolar olduğu göz önüne alındığında, önemli bir artış gösteriyor.
Mevcut rafineri kesintileri, mevsim normlarının %60 üzerinde seyrediyor. Ürün envanterleri ise talepteki zayıflamaya rağmen düşmeye devam ediyor. Rusya, iç yakıt sıkıntıları nedeniyle dizel ihracat yasaklarını 30 Eylül’e kadar uzatıyor. Ayrıca, Moskova motor benzin ihracatını Ocak 2027’ye kadar ve jet yakıtı ihracatını Kasım ayına kadar yasakladı.
Orta Doğu’daki birçok rafineri ve enerji tesisi, 2026’nın başlarında tırmanmaya başlayan ABD-İsrail askeri operasyonları sırasında hasar gördü. Uluslararası Enerji Ajansı, Ağustos raporunda Atlantik Havzası rafinaj marjlarının Temmuz ayında tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştığını kaydediyor.
Goldman Sachs, insansı robot pazarına yönelik tahminlerini de önemli ölçüde artırdı. Şu anda yıllık 6,5 milyon birim sevkiyat ve 2035 yılı itibarıyla 138 milyar dolarlık bir pazar büyüklüğü öngörülüyor. Bu revize edilen tahmin, bankanın önceki 1,38 milyon birimlik tahminine göre yaklaşık dört katlık bir artışı temsil ediyor.
2030 yılı için tahminler, 256.000 birimden 890.000 birime yükseltilirken, yakın dönemde 2026 yılı için tahmin 51.000 birimden 75.000 birime çıkarıldı. Goldman Sachs, fiziksel yapay zekada sağlanan ilerlemelerin, daha fazla şirketin ticari ölçek üretimine geçmesine yardımcı olduğunu belirtiyor.
Depo ve lojistik alanları, insansı robotların ilk uygulama senaryoları arasında öne çıkıyor; Amazon ve Walmart bu alanda öncülük ediyor. Amazon, 300’den fazla lokasyonda bir milyondan fazla robot kullanırken, Walmart, 3.100 mağazasında yük otomasyonunu genişletiyor. Goldman Sachs, 2030 yılına kadar otomasyonun Amazon’a yaklaşık 72 milyar dolar hizmet maliyeti tasarrufu sağlayabileceğini ve işletme marjlarını yaklaşık 240 baz puan artırabileceğini tahmin ediyor.
Otomotiv sektörü, bir sonraki dalgayı temsil ediyor. Araç gövde kaynaklama işlemleri zaten büyük ölçüde otomatikleşmişken, son montaj ve parça sıralama süreçleri hala iş gücü yoğun. Tesla ve Hyundai, insansı robot teknolojilerinde en aktif katılımcılar arasında yer alıyor. Goldman Sachs, Toyota’nın 2035 yılına kadar 190.000 ile 540.000 insansı birim üretebileceğini, böylece küresel pazarın %3 ile %8’ini elde edebileceğini tahmin ediyor.
Her insansı robotun, 3.000 ile 6.000 dolar arasında değişen yarı iletken talebi yaratması bekleniyor. Rapor, geleneksel programlanabilir mantık denetleyicilerinden yazılım tanımlı sanal PLC’lere bir kayma yaşandığını belirtiyor; Goldman Sachs, bu pazarın yıllık %20 ile %30 büyümesini bekliyor. Bu durum, Siemens, Rockwell Automation ve Schneider Electric gibi mevcut oyuncuları zorlayabilir. Goldman Sachs’ın kurumsal yöneticiler arasında yaptığı bir anket, yöneticilerin yaklaşık %40’ının üç ila beş yıl içinde iş akışlarının en az %10’unun genel amaçlı robotlarla otomatikleşmesini beklediğini ortaya koyuyor.
