Şa-Ra Enerji, Sermaye Piyasası Kurulu’ndan (SPK) onay alarak halka arz sürecini resmen başlatmıştır. Yatırımcılar 8, 9 ve 10 Temmuz 2026 tarihlerinde hisse almak için talepte bulunabilecekler. Talep toplama işlemleri her gün sabah 09:00 ile akşam 17:00 saatleri arasında gerçekleştirilecektir.
Şa-Ra Enerji, enerji nakil hatları, trafo ve şalt merkezleri ile telekomünikasyon sistemleri alanında faaliyet gösteriyor. Şirket ayrıca şehir dağıtım şebekeleri, çelik konstrüksiyon yapılar ve galvanizli ürünler üzerine de çalışmalar yapıyor. İmalat faaliyetleri ve anahtar teslim taahhüt projeleri, şirketin iki ana iş kolunu oluşturuyor.
Şirketin Adana’daki üretim tesisinde dokuz ana fabrikası bulunuyor. Bu fabrikalarda enerji nakil hattı direkleri, bağlantı elemanları, silikon izolatörler ve otokorkuluk sistemleri üretiliyor. Şa-Ra Enerji, bugüne kadar 120’den fazla ülkeye ürün satışı gerçekleştirmiştir.
Halka arzda, hisselerin Borsa İstanbul’da SARAE koduyla işlem göreceği belirtiliyor. Hisse fiyatı halka arzda 70,00 TL olarak sabitleniyor. Toplam 89.000.000 lot pay satışa sunulacaktır. Bu payların 44.500.000 lotu sermaye artırımı yoluyla halka arz edilecek, kalan 44.500.000 lot ise mevcut ortakların pay satışından oluşacaktır. Ortak satışı kapsamında Şadi Türk 35.600.000 lot, Hilkat Mor ise 8.900.000 lot payını elden çıkaracaktır.
Halka arz büyüklüğünün toplam 6,23 milyar TL olması öngörülüyor. Halka arz sonrasında şirketin çıkarılmış sermayesi 400.000.000 TL’den 444.500.000 TL’ye yükselecek ve halka açıklık oranı ise yüzde 20,02 olarak gerçekleşecektir.
Yurt içi bireysel yatırımcılara ve şirket çalışanlarına eşit dağıtım yöntemi uygulanacaktır. Yüksek talepte bulunacak yatırımcı grubu için oransal dağıtım tercih edilecektir. Halka arzın katılım endeksine uygun olmadığı açıklanmıştır. Tahsisat grupları incelendiğinde, payların yüzde 38’i yurt içi bireysel yatırımcılara ayrılmıştır. Yurt içi ve yurt dışı kurumsal yatırımcılara yüzde 25’er pay tahsis edilmiştir. Yüksek talepte bulunacak yatırımcılara yüzde 10, şirket çalışanlarına ise yüzde 2 pay verilecektir.
Şirket, halka arz gelirlerinin yüzde 55’ini işletme sermayesinin güçlendirilmesinde kullanmayı planlıyor. Net gelirin yüzde 30’u finansal borçların ödenmesine ayrılacak, kalan yüzde 15’lik kısım ise yeni yatırım harcamalarına yönlendirilecektir. Ortak satışı yoluyla elde edilecek gelir doğrudan satış yapan ortaklara aktarılacak ve şirket ile mevcut ortaklar bir yıl boyunca pay satmama taahhüdünde bulunmuştur. Hisse için herhangi bir fiyat istikrarı işlemi ise planlanmamaktadır.
Şirketin 2023 yılı hasılatı 12,99 milyar TL, 2024 yılı hasılatı 14,32 milyar TL olarak kaydedilmiştir. 2025 yılında hasılat 7,05 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiş, 2026’nın ilk çeyreğinde ise 3,39 milyar TL hasılat elde edilmiştir. Şa-Ra Enerji Yönetim Kurulu Başkan Vekili Şadi Türk, ortak satışıyla oluşacak kaynağın değerlendirileceği yerleri açıklamıştır. Türk, “Ortak satışı ile oluşacak kaynak, Şa-Ra Şirketler Grubu bünyesindeki diğer şirketlerimizin finansmanında, yatırımlarında kullanılacak. Yine ekonomiye katılacak.” ifadelerini kullanmıştır.
Şirketin kapasite kullanımları hakkında bilgi veren Türk, “Şu anda fabrikalar yüzde 50 kapasite ile çalışıyor. Buna rağmen doluluğumuz giderek artıyor. Her müşteriye ‘tamam yaparız’ diyebiliyoruz. Çünkü kapasite artışımız var ve bu da son 5 ve 10 yılda bize çok az yatırımla büyük rakamlara ulaşma şansı verecek.” değerlendirmesinde bulunmuştur. Grup Finans Direktörü Ali Ar, şirketin gelecek hedeflerine de değinmiştir. Ar, “2026 için 300 milyon dolar hasılat hedefliyoruz. Bunun yüzde 65-70’inin ihracattan, ihracatın yaklaşık yüzde 70’inin de Avrupa ve Kuzey Amerika’ya yapılmasını bekliyoruz.” demiştir.
Şa-Ra Enerji Yönetim Kurulu Başkanı R. Mertay Türk, sürece dair heyecanını paylaşarak, “Borsa İstanbul’da yatırımcılarla buluşmanın ve Türkiye’nin mühendislik gücünü dünyaya ihraç eden Şa-Ra Enerji ailesini daha da büyütmenin heyecanını yaşıyoruz.” şeklinde konuşmuştur. Şirket, bu halka arzın kendi faaliyet alanında Türkiye’de bir ilk olduğunu duyurmuş ve işlemin 2026’nın ilk yedi ayındaki en büyük halka arz olduğu vurgulanmıştır.
